香港家族信托可通過(guò)哪些機(jī)構(gòu)設(shè)立

家族信托有兩個(gè)最大的作用，那就是保值傳承財(cái)富和隔離資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。如果考慮在香港設(shè)立家族信托，那么可以委托哪些機(jī)構(gòu)來(lái)設(shè)立呢？在香港，通常會(huì)通過(guò)銀行、獨(dú)立信托公司，還有小部分律所可以做這樣的業(yè)務(wù)。

1.通過(guò)銀行設(shè)立家族信托，獨(dú)立信托公司收取信托服務(wù)費(fèi)，并沒(méi)有融資這項(xiàng)服務(wù)。銀行做未上市公司的大股東的家族信托也越發(fā)的小心，因?yàn)闆](méi)上市的時(shí)候，這是一個(gè)股權(quán)，不是現(xiàn)金。

如果因?yàn)楦鞣N各樣原因比如時(shí)間點(diǎn)不對(duì)，公司沒(méi)上成市，銀行很難控制其中的風(fēng)險(xiǎn)，但如果僅僅做超高凈值家庭的家族信托傳承安排，一般來(lái)說(shuō)會(huì)是該私人銀行的客戶。

2.通過(guò)律所設(shè)立家族信托，通常來(lái)說(shuō)律所給的是信托中的法律意見(jiàn)，律所做受托人的有，但不多，因?yàn)槭芡腥藰I(yè)務(wù)很難做責(zé)任切割。如果是律師是以個(gè)體做受托人，上市公司如果做家族信托通常會(huì)考慮到受托人的穩(wěn)定性。最重要的要有信托牌照，這個(gè)律所有BVI，開(kāi)曼等地的信托牌照，才會(huì)去做受托人業(yè)務(wù)。

3.通過(guò)獨(dú)立的信托公司設(shè)立家族信托，獨(dú)立的信托公司不會(huì)給客戶稅務(wù)意見(jiàn)和法律意見(jiàn)，客戶通常會(huì)付費(fèi)去尋求專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的稅務(wù)意見(jiàn)和法律意見(jiàn)，相對(duì)獨(dú)立。

家族信托的組成結(jié)構(gòu)

家族信托由委托人、受托人、受益人三個(gè)角色組成，監(jiān)督人這個(gè)角色在什么情況下會(huì)出現(xiàn)？

如果對(duì)香港普通法熟悉，通常用到監(jiān)督人不多，大多數(shù)情況下有受托人就可以了。內(nèi)地投資者有時(shí)候會(huì)找一個(gè)律師或者長(zhǎng)輩來(lái)當(dāng)監(jiān)督人。

監(jiān)督人有一個(gè)很重要的作用就是：當(dāng)受托人做的不好的時(shí)候，可以換掉受托人。如果委托人自己不處理投資，有的監(jiān)督人也可以做一下投資的角色。監(jiān)督人的職責(zé)還是比較重要的，那么委托人要給監(jiān)督人付費(fèi)嗎？分兩種情況：

1.有職業(yè)監(jiān)督人，是付費(fèi)的，怎么收費(fèi)是和委托人談的；

2.如果是委托人找的自己熟悉的人做監(jiān)督人，通常是不付費(fèi)的。

家族信托如何為企業(yè)隔離破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

如果企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不好破產(chǎn)，家族信托可以保護(hù)信托里的資產(chǎn)。因?yàn)閭€(gè)人資產(chǎn)和公司資產(chǎn)已經(jīng)通過(guò)信托隔離了，公司破產(chǎn)追索不到個(gè)人名下。另外還要看信托下面放入了什么資產(chǎn)，如果是股票，有可能虧了很多，這個(gè)角度談隔離就沒(méi)有實(shí)質(zhì)意義了。但其他資產(chǎn)不受影響，信托的資產(chǎn)隔離作用是存在的。

如果一家上市公司先是被集體訴訟，后來(lái)經(jīng)營(yíng)不善，最終破產(chǎn)。信托能不能起到資產(chǎn)隔離作用，需要看法庭的證據(jù)和判決，以及委托人是否承認(rèn)自己做假。這個(gè)就要看官司的走向，如果委托人承認(rèn)做假的話，信托會(huì)判無(wú)效的，自然起不到隔離的作用。

家族信托的受托人是否可以退出

在信托協(xié)議里，有受托人和委托人的權(quán)利和義務(wù)寫(xiě)得很清楚，信托協(xié)議是一個(gè)雙向合同，彼此都可以終止。受托人一旦退出，就不是一個(gè)有效合同了。

這也是一種風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。正常情況下，受托人退出是因?yàn)槲腥瞬唤还芾碣M(fèi)，委托人也可以隨時(shí)轉(zhuǎn)受托人。受托人退出一定是有原因的，比如委托人欺騙公眾，SEC有信息公告，上市公司會(huì)公告。信托公司要保護(hù)自己的名譽(yù)。

一旦受托人退出，就意味著股權(quán)從信托還給個(gè)人了，如果是公開(kāi)的市場(chǎng)，委托人發(fā)生了什么狀況大家都很清楚。上市公司的信息是公告的，就不會(huì)有其他人接著做受托人。股權(quán)從信托回到個(gè)人，債權(quán)人就有權(quán)去申訴了。

設(shè)立家族信托的具體意義

家族信托和保險(xiǎn)一樣，是一個(gè)有效的家族財(cái)富傳承工具，但由于高凈值人群對(duì)「家族信托」的概念還不清晰。從信托法出現(xiàn)伊始，家族信托這個(gè)工具就不是讓人逃稅避稅的，瞞騙、洗黑錢(qián)，更不是信托的作用。那么我們來(lái)總結(jié)下家族信托的正面意義有哪些？

1.家族信托的正面意義在于不同司法管轄區(qū)資產(chǎn)的分散、有效的資產(chǎn)分配、稅務(wù)的規(guī)劃、資產(chǎn)的隔離、保護(hù)、傳承。

2.隔離和保護(hù)很重要，對(duì)下一代甚至更多代的財(cái)務(wù)規(guī)劃，不至于富不過(guò)三代。信托法律對(duì)這些是有效的。

3.信托里的投資通常比較保守，多數(shù)是保本增值的安排。隨著CRS、FATCA、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法的出現(xiàn)，透明度增加，要求披露的信息越來(lái)越多，監(jiān)管也越來(lái)越嚴(yán)格。

家族信托的設(shè)立非常復(fù)雜，包含了很多專(zhuān)業(yè)知識(shí)，各方面的問(wèn)題都需要考慮到位，因此設(shè)立家族信托不是一蹴而就的，需要長(zhǎng)時(shí)間的規(guī)劃，如果考慮設(shè)立家族信托，那就要趁早規(guī)劃了，如果等到遇到事情了再來(lái)考慮設(shè)立家族信托就已經(jīng)晚了。