ODI備案的過程中有不少知識(shí)要點(diǎn)需要注意，如備案登記需要多長(zhǎng)時(shí)間？備案的有效期限是多久，對(duì)申請(qǐng)備案人有哪些要求等。

1、備案需要的時(shí)間

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的規(guī)定，備案通知應(yīng)在受理之日起7個(gè)工作日內(nèi)出具，但受理之前，發(fā)改部門可以在收到項(xiàng)目申請(qǐng)之日起的5個(gè)工作日內(nèi)要求補(bǔ)充提供材料；因此，發(fā)改部門的辦理時(shí)限為12個(gè)工作日。根據(jù)商務(wù)部3號(hào)文的規(guī)定，商務(wù)部門辦理境外投資備案的辦結(jié)時(shí)限為3個(gè)工作日。備案通過后，發(fā)改委和商委還需要制證和送達(dá)，因而至申請(qǐng)人收到證書可能還需要額外的10個(gè)工作日。更重要的是，由于ODI申報(bào)材料復(fù)雜，審批部門需要實(shí)質(zhì)審核，可能還需要申請(qǐng)人補(bǔ)充材料，因此辦理ODI的私募管理人應(yīng)至少預(yù)留4-6個(gè)月的時(shí)間。

2、備案的有效期限

ODI證書有效期均為兩年，自頒發(fā)之日起算，如果需要延長(zhǎng)期限的，應(yīng)在期限屆滿前30個(gè)工作日申請(qǐng)延期。因此，私募管理人應(yīng)在證書頒發(fā)之日起兩年內(nèi)完成境外投資，否則應(yīng)申請(qǐng)延長(zhǎng)證書有效期。

3、最終投資目的地的選擇

商務(wù)部門頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》中會(huì)載明投資的最終目的企業(yè)和所屬地區(qū)/國(guó)家，紅籌結(jié)構(gòu)搭建最終目的地一般為香港，但也有項(xiàng)目將開曼公司申報(bào)為最終的投資目的地。根據(jù)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，申報(bào)香港為最終的投資目的地更有利于通過。

4、前期費(fèi)用的匯出

前期費(fèi)用一般出現(xiàn)在境外新設(shè)和并購(gòu)中，如果私募管理人需要支付前期中介費(fèi)用、投標(biāo)保證金、履約保證金、保函等，在境外投資辦理完成之前即需要匯出該等費(fèi)用，管理人應(yīng)向銀行申請(qǐng)。需要注意的是，累計(jì)匯出金額超過300萬美元的或超過對(duì)外投資總金額15%的，需要先行完成發(fā)改委的備案和私募管理人注冊(cè)地的外管局審批，方可購(gòu)匯支付，且前期費(fèi)用納入投資總額中。

5、申請(qǐng)人的要求

公司和合伙企業(yè)可以作為ODI的申請(qǐng)人，實(shí)踐中大量的私募股權(quán)投資基金是以合伙企業(yè)的形式完成ODI備案。但合伙企業(yè)作為申請(qǐng)人時(shí)可能需要提供額外的申請(qǐng)文件，包括工商調(diào)檔文件（含合伙協(xié)議、股權(quán)架構(gòu)）、普通合伙人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、執(zhí)行事務(wù)合伙人的身份證明等。需要注意的是契約基金模式無法直接進(jìn)行申請(qǐng)。

6、投資標(biāo)的之限制

根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向指導(dǎo)意見的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕74號(hào)），需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè)：房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部；在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺(tái)。因此，私募管理人在選擇投資標(biāo)的時(shí)，必須知曉屬于限制投資的范圍，采用具備一定實(shí)力及資產(chǎn)規(guī)模以及運(yùn)營(yíng)效益的實(shí)體作為境外投資標(biāo)的。