2020年8月31日香港釋放重大利好，實施《有限合伙基金條例》（第637章）（以下簡稱《條例》）。為私募基金行業(yè)在香港本土以有限合伙基金形式設(shè)立在岸基金提供了一種現(xiàn)實解決方案。截至目前，《條例》已實行一年多，已有約330個有限合伙基金在新制度下注冊成立。

我們來了解一下香港有限合伙基金（LPF）的基本結(jié)構(gòu)和合規(guī)運營注意事項。

有限合伙基金的結(jié)構(gòu)

在《條例》規(guī)定下，運營一個LPF至少需涉及到：普通合伙人（GP，general partner）、至少一位有限責任合伙人（LP，limited partner）、投資經(jīng)理（investment manager）、反洗錢負責人（AML responsible person）、獲授權(quán)代表、獨立核數(shù)師、律師等人員。

1、普通合伙人GP：為該基金的所有債項及義務(wù)，承擔無限法律責任，為該基金的管理及控制，承擔最終責任。

（1）需為年滿18歲的自然人。

（2）香港的私人股份有限公司和注冊非香港公司。

（3）有限責任合伙和非香港有限責任合伙。

2、有限責任合伙人LP：不對該基金的GP或其他LP負有受信責任，對該基金的債項及義務(wù)所承擔的法律責任，不超過其協(xié)定注資的款額。可由自然人或法團等任何實體擔任。

3、投資經(jīng)理：該基金的日常投資管理。

（1）由GP委任 / 由GP擔任。

（2）需年滿18歲的香港居民、公司、非香港公司。

（3）需向香港證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理牌照。

4、核數(shù)師：對該基金的財務(wù)報表進行審計。

（1）須為香港《專業(yè)會計師條例》所界定的執(zhí)業(yè)單位擔任。

（2）獨立于GP及投資經(jīng)理。

5、授權(quán)代表：同GP共同及各別為該基金的所有債項及義務(wù)，承擔法律責任；及，為該基金的管理及控制，承擔最終責任。

（1）只適用于GP是另一LPF或不具有法人資格的非香港有限責任合伙。

（2）須為年滿18歲的香港居民、公司或注冊非香港公司。

有限合伙基金LPF注冊流程

LPF的申請資料須由香港律所或香港執(zhí)業(yè)律師代表GP向公司注冊處提交。申請資料包括如下信息：

1、 LPF名稱。

2、LPF在香港的注冊辦事處地址。

3、LPF的投資范圍及主要營業(yè)地點。

4、GP的姓名、主要營業(yè)地址(通訊地址)、身份證明及簽名；獲授權(quán)委派代表的姓名/名稱以及獲授權(quán)代表同意擔任LPF的獲授權(quán)代表的陳述。

5、投資經(jīng)理的姓名及身份證明。

6、負責人的姓名及身份證明。

7、由GP作出的聲明及承諾，確認該基金擬設(shè)立為LPF及符合資格規(guī)定，以及其明白在申請中作出在要項上屬虛假、具誤導性或具欺騙性的陳述即屬犯罪。

8、提交申請的律師行/律師的全名和聯(lián)系方式、商業(yè)登記證號碼。

有限合伙基金合規(guī)事項

1、注冊處備案合規(guī)

LPF需要在周年日后的42日內(nèi)，向香港公司注冊處提交周年申報表。另外，如果注冊信息發(fā)生變更，GP需要在該等變更發(fā)生后15日內(nèi)將變更材料提交公司注冊處存檔。

2、日常運營合規(guī)

核數(shù)師每年需要對LPF的財務(wù)報表進行審計。

另外，LPF的相關(guān)記錄（“基金紀錄”），包括審計的財務(wù)報表、合伙人紀錄冊、與基金客戶（含LP）相關(guān)的反洗錢相關(guān)文件、紀錄及檔案，LPF進行每項交易的文件及紀錄、每名LP的實際控制人信息，都需要保存在注冊辦事處或注冊辦事處處長獲悉的香港任何地方。其中，反洗錢相關(guān)文件、紀錄及檔案保存的最短期限為自有關(guān)客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束之當日起5年。LPF進行每項交易的文件及紀錄保存的最短期限為自有關(guān)交易完成后的7年。

在國家的大力支持下，香港憑著“一國兩制”、位處國家南大門的地理位置，以及與國際市場高度接軌的監(jiān)管制度等優(yōu)勢，發(fā)展成今日全球領(lǐng)先的國際金融中心。有限合伙制度的引入極大限度地發(fā)展了香港私募基金市場。